مهم ترین مزایای آن عبارتند از:

• خلوص بی نظیر: آهن اسفنجی دارای ترکیب شیمیایی یکنواخت و مشخص است. این ویژگی، کنترل دقیق فرآیند تولید و دستیابی به گریدهای خاص فولاد را ممکن می سازد.
• ناخالصی های اندک: برخلاف قراضه که ممکن است حاوی عناصر ناخواسته (مانند مس، قلع و…) باشد، آهن اسفنجی عاری از این آلاینده ها و دارای سطح بسیار پایینی از گوگرد و فسفر است.
• راندمان بالاتر: استفاده از آن در کوره های قوس الکتریکی (EAF) باعث کاهش مصرف انرژی، کاهش مصرف الکترود و افزایش بهره وری کلی فرآیند ذوب می شود.
• دوست دار محیط زیست: فرآیند تولید آهن اسفنجی مبتنی بر گاز، آلایندگی کمتری نسبت به روش کوره بلند دارد و به صنعت فولاد در راستای دستیابی به اهداف توسعه پایدار کمک می کند.
• انبارداری و حمل ونقل آسان: می توان آهن اسفنجی را به شکل بریکت گرم (HBI) فشرده کرد که چگالی بالاتری دارد، در برابر اکسیداسیون مقاوم تر است و حمل ونقل و انبارداری آن را بسیار ساده تر می کند.